Onderdeel van:
Beleggingsbelastingen België: TOB, RV, Reynders [2026]
📅 Laatst bijgewerkt: 16 mei 2026
· 🏷 Onderwerp: Tax-loss harvesting, meerwaardebelasting
· 🇧🇪 Voor: Belgische beleggers
Tax-loss harvesting = posities met verlies verkopen om de fiscale verliezen te gebruiken tegen toekomstige meerwaarden. Een populaire strategie in de VS — werkt het ook in België sinds de nieuwe meerwaardebelasting van 2026?
Hoe het werkt (in landen met traditionele CGT)
In bv. de VS:
1. Aandelen van Apple kopen voor €10.000.
2. Apple zakt naar €7.000.
3. Verkopen → €3.000 fiscaal verlies geregistreerd.
4. Dit verlies kan tegen toekomstige aandelen-meerwaarden afgezet worden.
5. Direct of na korte termijn een vergelijkbaar product terugkopen. Belgisch fiscaal kader heeft geen formele “wash-sale rule” zoals de VS — onmiddellijke herinvestering is in principe toegestaan voor private vermogensbeheer. Let wel op anti-misbruikbepalingen onder art. 90 8° WIB92: systematisch artificieel verlies-cycling (zonder economische ratio) kan door FOD Financiën aangemerkt worden als speculatieve verrichting buiten normaal vermogensbeheer.
In België — werkt dit?
Sinds 1 januari 2026 is er de nieuwe 10% meerwaardebelasting. De Belgische regeling staat wél verlies-compensatie binnen hetzelfde belastingjaar toe, maar geen carry-forward van verliezen naar volgende jaren.
📌 Step-up basis (pre-2026 holdings): voor activa die je vóór 1 januari 2026 al aanhield, geldt standaard de marktwaarde op 31 december 2025 als kostprijsbasis. Je mag echter ook je werkelijke historische aankoopprijs aantonen indien die hoger ligt dan de waarde op 31 december 2025 — deze keuze kan tot 31 december 2030 worden gemaakt. Praktische impact: als je een positie kocht voor €10.000, hij was €8.000 waard op 31/12/2025, en je verkoopt nu aan €9.500 — dan kun je een belastbaar VERLIES van €500 (€10.000 → €9.500) claimen in plaats van een belastbare meerwaarde van €1.500 (€8.000 → €9.500). Cruciaal voor tax-loss-harvesting op pre-2026 holdings die in koers daalden.
Praktische implicatie:
- Verliezen binnen hetzelfde kalenderjaar kunnen worden afgezet tegen meerwaarden in dat jaar (FOD Financiën officiële voorbeelden bevestigen dit).
- Verliezen kunnen NIET worden doorgeschoven naar toekomstige jaren — dat is wel het geval in bv. Frankrijk of de VS.
- De jaarlijkse vrijstelling van €10.000 geldt op netto-meerwaarden (na verliescompensatie binnen hetzelfde jaar).
- Carry-forward van ongebruikte vrijstelling is wel mogelijk: €1.000/jaar gedurende 5 jaar kan opgespaard worden, met een totaal cumulatieve vrijstelling die kan oplopen tot €15.000 (€10.000 basis + max €5.000 overdracht). Dat is over ongebruikte vrijstelling, niet over geleden verliezen.
⚠️ De inhouding gebeurt niet automatisch met verlies-compensatie. Bij Belgische broker-inhouding (vanaf 1 juni 2026) wordt op elke verkoop met meerwaarde 10% ingehouden op de bruto-meerwaarde, zonder dat de €10.000-vrijstelling aan de bron wordt toegepast. Wie verliezen wil verrekenen of vrijstelling wil claimen moet dit zelf doen via de personenbelasting met de relevante codes.
Wat WEL werkt: jaargrenzen managen
Wat je in België WEL kunt doen:
1. Verliezen realiseren in jaren met meerwaarden: in een jaar waarin je netto-meerwaarden boven €10.000 hebt, een verliespositie verkopen kan je netto-meerwaarde verlagen.
Voorbeeld: je realiseert €15.000 winst op één positie + €4.000 verlies op andere positie = netto €11.000 > €10.000 vrijstelling = belasting op €1.000 = €100.
Zonder verlies-realisatie: belasting op €5.000 (wat boven vrijstelling) = €500.
Verschil: €400 minder belasting door tactisch verliezen te realiseren in hetzelfde jaar.
2. Niet over jaargrenzen heen: verliezen kunnen niet doorgeschoven worden naar volgend jaar in België (in tegenstelling tot bv. Frankrijk of US).
Wash sale rule in België?
In de VS: niet binnen 61 dagen (30 dagen vóór + 30 dagen na de verkoop) een “substantially identical” positie terugkopen, anders wordt het verlies niet erkend. In België bestaat geen formele wash sale rule in de wet. Wel kan herhaaldelijk koop/verkoop louter voor fiscaal voordeel worden geherkwalificeerd als speculatie (33% belast als divers inkomen) onder de algemene antimisbruikleer — er is geen vaste drempel qua frequentie, dus de veilige praktijk is om over te stappen naar een niet-identiek vergelijkbaar product.
⚠️ Te frequent verlies-realisatie kan de fiscus interesseren als “buiten normaal vermogensbeheer”. Het Belgisch fiscaal recht geeft geen specifiek aantal transacties als drempel — speculatie wordt feitelijk beoordeeld op basis van frequentie, schaal, leverage en gebruik van professionele tools. Bij twijfel: vraag een fiscalist.
Wanneer is het zinvol in België?
Zinvol:
– ✅ Je hebt netto-meerwaarden boven €10.000 in een jaar.
– ✅ Je hebt simultaan verliezen onbenut.
– ✅ Je houdt het binnen normaal vermogensbeheer (1-3 transacties).
Niet zinvol:
– ❌ Je hebt geen meerwaarden om tegen af te zetten.
– ❌ Je verwacht prijsstijging — verkopen om te kopen kost TOB en mogelijk later hogere meerwaardebelasting.
Conclusie
In België is tax-loss harvesting beperkt nuttig — alleen binnen één jaar, niet over jaren heen. Voor de meeste retail-beleggers met buy-and-hold strategie en occasionele verkopen: een irrelevante optimalisatie.
Voor wie boven de €10k vrijstelling realiseert: het kan honderden tot duizenden euro’s besparen. Reken het door met je boekhouder.
🔗 Zie Belgische beleggingsbelastingen voor de volledige meerwaardebelasting-context.
Bronnen
- PwC Belgium — Capital gains tax 2026
- EY Belgium — New CGT 2026
Bitcoin in België: fiscale behandeling [2026]
Sinds 1 januari 2026: 10% meerwaardebelasting op Bitcoin in België boven de jaarlijkse vrijstelling van €10.000. Drie regimes, step-up en NBB-aangifte.
Bolero vs Keytrade vs DEGIRO (Vergelijking)
Bolero vs Keytrade vs DEGIRO: kosten per order, TOB-afhandeling, ETF-aanbod en FSMA-status. Welke broker past bij Belgische beleggers in 2026?
Belastingaangifte beleggers: vakken VII & XIII [2026]
Belgische beleggers: welke codes invullen in vak VII (roerende inkomsten) en vak XIII (buitenlandse rekeningen)? Praktische gids met deadlines en valkuilen.
