Laatst bijgewerkt: 2026-05-20
Op deze pagina:
1. Uw fiscale woonplaats bepaalt alles: altijd België
2. Wat zegt het dubbelbelastingverdrag?
3. Mijn rekening staat bij een buitenlandse broker — maakt dat iets uit?
4. Foto-waarde 31 december 2025 ook voor grensarbeiders
5. NBB CAP: uw buitenlandse rekening aangeven
6. Praktische checklist
Inleiding
Elke dag pendelen naar schatting meer dan 50.000 Belgische werknemers naar Luxemburg (STATEC 2024). Tienduizenden anderen steken dagelijks de grens over richting Nederland, Frankrijk of Duitsland. U werkt er, krijgt er uw loon en betaalt er sociale bijdragen. Logisch dat u denkt: “Mijn beleggingen hangen toch ook samen met mijn werk in Luxemburg? Belast dat land mij dan ook op mijn meerwaarden?”
Dat is een begrijpelijke redenering — maar een onjuiste. Vanaf 1 januari 2026 geldt in België de nieuwe meerwaardebelasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden op financiële activa, ingevoerd bij de Wet van 6 april 2026, BS 21 april 2026 (geraadpleegd 2026-05-20). Die wet geldt voor alle Belgische fiscale inwoners — ook als u fulltime over de grens werkt. Dit artikel legt uit waarom, en wat u concreet moet doen.
1. Uw fiscale woonplaats bepaalt alles: altijd België
Waar woont u fiscaal? Niet waar u werkt
De Belgische personenbelasting werkt op basis van fiscale woonplaats, niet op basis van waar u werkt. Dat principe staat in artikel 2 §1, 1° van het Wetboek van Inkomstenbelastingen 1992 (WIB92) (geraadpleegd 2026-05-20): Belgische rijksinwoners zijn de natuurlijke personen die hun woonplaats of de zetel van hun fortuin in België hebben. Artikel 3 WIB92 bepaalt vervolgens dat deze rijksinwoners aan de personenbelasting onderworpen zijn.
Woonplaats in fiscale zin is de plek waar u feitelijk woont: uw gezin is er, uw huis is er, u slaapt er. Een Belg die elke ochtend naar Luxemburg rijdt en ’s avonds terugkomt naar zijn huis in Aarlen of Tongeren, heeft zijn fiscale woonplaats in België. Het maakt niet uit dat hij zijn volledige loon in Luxemburg verdient of dat hij een Luxemburgse werkgever heeft.
Zetel van fortuin is de plek van waaruit iemand zijn vermogen beheert. Als u vanuit België uw beleggingsrekening beheert — ook al staat die rekening bij een Luxemburgse bank — liggen de beheersbeslissingen in België. Daarmee heeft u ook via dit criterium een Belgische fiscale woonplaats.
Artikel 5 WIB92: België belast uw wereldinkomen
Belgische rijksinwoners zijn op grond van artikel 5 WIB92 (geraadpleegd 2026-05-20) onderworpen aan de personenbelasting op hun volledige wereldinkomen — dus ook op beleggingsinkomsten die voortvloeien uit rekeningen in Luxemburg, Nederland of elders. Uw Luxemburgse loon wordt in Luxemburg belast (dankzij het dubbelbelastingverdrag, zie § 2), maar uw meerwaarden op aandelen of ETF’s worden — als Belgisch rijksinwoner — altijd in België belast.
Praktische takeaway: Woont u in België en werkt u in een buurland? Dan bent u Belgisch rijksinwoner en valt u onder de Belgische meerwaardebelasting. Punt.
2. Wat zegt het dubbelbelastingverdrag?
Het OESO-model: woonland heeft het laatste woord over meerwaarden
België heeft met elk buurland een dubbelbelastingverdrag gesloten om te voorkomen dat inkomen twee keer belast wordt. Voor meerwaarden op roerende waarden (aandelen, fondsen, ETF’s) volgen al die verdragen hetzelfde principe uit artikel 13 van het OESO-Modelverdrag (geraadpleegd 2026-05-20):
Meerwaarden op roerende waarden zijn belastbaar in de woonstaat van de vervreemder.
Met andere woorden: het land waar u woont (België) heeft het exclusieve recht om uw beleggingswinsten te belasten. Het land waar u werkt heeft geen belastingrecht op die meerwaarden.
Uw buurland per situatie
| Werk-land | Verdrag met België | Meerwaarden aandelen/ETF: wie belast? |
|---|---|---|
| Luxemburg | Belgisch-Luxemburgs Verdrag 17 september 1970, geamendeerd door Protocol 5 december 2017 + Avenant 31 augustus 2021 | België (woonstaat) |
| Nederland | Belgisch-Nederlands Verdrag 2001 | België (woonstaat) |
| Frankrijk | Belgisch-Frans Verdrag 1964, geamendeerd | België (woonstaat) |
| Duitsland | Belgisch-Duits Verdrag 11 april 1967, geamendeerd door Aanvullend Protocol 5 november 2002 | België (woonstaat) |
In elk van deze verdragen is de regel dezelfde: meerwaarden op gewone aandelen, ETF’s en beleggingsfondsen worden uitsluitend belast in de woonstaat — in uw geval België. Luxemburg, Nederland, Frankrijk en Duitsland leggen u geen meerwaardebelasting op over uw beleggingsportefeuille, zolang u in België woont.
Uitzondering 1: meerwaarden op aandelen in vastgoedvennootschappen en op onroerend goed zelf kunnen wél (deels) door het bronland belast worden, maar dat valt buiten het bereik van dit artikel.
Uitzondering 2 (specifiek BE-NL): art. 13 §5 van het BE-NL Verdrag 2001 laat Nederland ook belasting heffen wanneer een Belgisch inwoner direct of indirect ≥5% van het kapitaal van een Nederlandse vennootschap bezit (een lagere drempel dan de Belgische binnenlandse aanmerkelijk-belang-regel). Houdt u zo’n participatie? Raadpleeg een fiscalist over de specifieke verdragsallocatie.
Uw Luxemburgs loon: een andere vraag
Uw loon dat u in Luxemburg verdient, is een andere zaak: dat loon wordt doorgaans in Luxemburg belast (bronland), en Belgium verleent vrijstelling met progressievoorbehoud (of verrekening, afhankelijk van het exacte type inkomen). Maar die werkinkomensverdeling raakt uw beleggingsmeerwaarden niet. De twee stromen — beroepsinkomen en beleggingsinkomen — vallen elk onder hun eigen verdragsartikel. Uw meerwaarden op aandelen en ETF’s: altijd België.
3. Mijn rekening staat bij een buitenlandse broker — maakt dat iets uit?
Rekeninglocatie ≠ belastinglocatie
Veel grensarbeiders naar Luxemburg houden hun beleggingsrekening bij een Luxemburgse bank of broker (Saxo Bank Luxembourg, BGL BNP Paribas, ING Luxembourg, Swissquote). Grensarbeiders naar Nederland werken soms met een rekening bij een NL-instelling (Degiro, Flatex, ABN Amro). De redenering is begrijpelijk: “Ik verdien in Luxemburg, ik houd er mijn rekening, dus ze regelen het zelf.”
Die redenering klopt fiscaal niet. De woonplaats van de belegger bepaalt de belastingplicht, niet de locatie van de rekening. U bent Belgisch rijksinwoner → u betaalt Belgische meerwaardebelasting → ook als uw beleggingsportefeuille bij een Luxemburgse bank staat.
Geen automatische Belgische inhouding bij buitenlandse broker
Een Belgische broker (Bolero, Keytrade, MeDirect, Saxo Bank België) houdt de 10% meerwaardebelasting automatisch in aan de bron vanaf 1 juni 2026. Dat is de zogenoemde “broker-inhoudingsplicht” uit de Wet van 6 april 2026 (geraadpleegd 2026-05-20).
Een buitenlandse broker (Luxemburgse bank, DEGIRO NL, Interactive Brokers Ierland, Trade Republic Duitsland) heeft geen Belgische inhoudingsverplichting. Die houdt niets in. Dat betekent dat u als grensarbeider met een buitenlandse rekening uw meerwaarden zelf moet aangevenop Tax-on-Web in de aangifte personenbelasting voor aanslagjaar 2027 (over het inkomstenjaar 2026). Dit is het “zelf-aangifte-pad” — ook wel Pad 2 genoemd in de meerwaardebelasting-aangifte gids. Zie ook Meerwaardebelasting 2026: aangifte en Tax-on-Web voor de stap-voor-stap procedure.
Praktische takeaway: Heeft u een rekening bij een buitenlandse broker? Zet een herinnering voor voorjaar 2027 om uw meerwaarden aan te geven. Er is geen automatische inhouding die u indekt.
4. Foto-waarde 31 december 2025 ook voor grensarbeiders
De step-up kostprijs geldt voor iedereen
De meerwaardebelasting van 10% wordt berekend op de netto-meerwaarde: verkoopprijs minus aanschafprijs. Voor activa die u vóór 1 januari 2026 kocht, bepaalt de wet dat de marktwaarde op 31 december 2025 geldt als fiscale aanschafprijs — de zogenoemde foto-waarde. U wordt dus belast alsof u alles op 31 december 2025 opnieuw kocht. Dat staat in de Wet van 6 april 2026 (geraadpleegd 2026-05-20). Die rule geldt voor alle Belgische rijksinwoners, ook voor grensarbeiders.
Buitenlandse brokers stellen geen Belgisch overzicht op
Belgische brokers (Bolero, Keytrade, MeDirect) houden de foto-waarde intern bij voor hun inhoudingsplicht. Buitenlandse brokers doen dat in principe niet — ze zijn niet onderworpen aan de Belgische regels. Dat betekent dat u zelf:
- Een portefeuille-overzicht op datum 31 december 2025 moet downloaden of opvragen bij uw buitenlandse broker.
- Dat overzicht bewaart als fiscaal bewijsstuk (digitaal of geprint, gedateerd op naam).
- Als uw broker geen historisch overzicht kan leveren: slotkoersen op 31/12/2025 kunt u reconstrueren via beursdata (zie de gedetailleerde gids Foto-waarde 31 december 2025 voor ETF en crypto: hoe bewijzen).
U kunt ook uw werkelijke historische aankoopprijs gebruiken als die hoger is dan de foto-waarde — dat is toegestaan tot en met 31 december 2030 (daarna enkel nog foto-waarde).
Praktische takeaway: Heeft u een rekening bij een buitenlandse broker? Vraag vandaag nog een historisch rekeningafschrift van 31 december 2025 op, of maak een screenshot van uw portefeuillestand op die datum.
5. NBB CAP: uw buitenlandse rekening aangeven
Aangifte van buitenlandse rekeningen via Tax-on-Web
Belgische rijksinwoners zijn wettelijk verplicht om buitenlandse bank- en beleggingsrekeningen aan te geven in hun jaarlijkse belastingaangifte via Tax-on-Web (rubriek “buitenlandse rekeningen”). Die opgave wordt doorgezonden naar het Centraal Aanspreekpunt (CAP) van de Nationale Bank van België (NBB) (geraadpleegd 2026-05-20). Dat geldt ook voor uw Luxemburgse loonrekening of beleggingsrekening — ook als u er zelf nooit aan gedacht heeft.
Wat verandert er per 1 december 2026?
Vanaf 1 december 2026 breidt het NBB CAP uit: banken en brokers moeten niet alleen het bestaan van effectenrekeningen melden, maar ook de individuele inhoud per rekening (welke effecten, hoeveel stuks, welke waarde). De FOD Financiën zal die gegevens kunnen raadplegen voor belastingcontroles. Dat geldt voor Belgische instellingen — maar de aangifte door de belastingplichtige zelf (voor buitenlandse rekeningen) blijft ongewijzigd vereist. Zie ook NBB CAP-uitbreiding 1 december 2026: fiscus krijgt effectengegevens.
Praktische takeaway: Heeft u een Luxemburgse, Nederlandse of andere buitenlandse beleggingsrekening? Vink de rubriek “buitenlandse rekeningen” aan in uw Tax-on-Web-aangifte en geef rekeninghouder, instelling en land op.
Visueel overzicht: wie belast uw meerwaarden als grensarbeider?
Praktische checklist voor grensarbeiders
Concrete stappen die u vandaag kunt zetten:
- Bepaal uw fiscale woonplaats. Woont, eet en slaapt u in België? Dan bent u Belgisch rijksinwoner en valt u onder de Belgische meerwaardebelasting — ongeacht uw werkland.
- Check het type van uw broker. Is uw beleggingsrekening bij een Belgische broker (Bolero, Keytrade, MeDirect, Saxo België)? Dan houdt die broker automatisch 10% in vanaf 1 juni 2026. Buitenlandse broker? Dan doet u de aangifte zelf op Tax-on-Web in voorjaar 2027.
- Vraag uw foto-waarde op bij uw buitenlandse broker. Download of vraag een historisch portefeuille-overzicht op met de stand op 31 december 2025 (slotkoersen op naam). Bewaar dit document. Heeft u niets bewaard? Raadpleeg Foto-waarde 31 december 2025: hoe bewijzen.
- Geef uw buitenlandse rekening(en) aan in uw Tax-on-Web-aangifte. Alle buitenlandse bank- en beleggingsrekeningen moeten vermeld worden in de rubriek “buitenlandse rekeningen”. Dit geldt ook voor uw Luxemburgse loonrekening of uw Nederlandse beleggingsrekening.
- Volg de aangifte-procedure voor AJ 2027. In voorjaar 2027 geeft u uw meerwaarden aan in uw aangifte. Zie de stap-voor-stap gids Meerwaardebelasting 2026: aangifte en Tax-on-Web.
- Raadpleeg een fiscalist bij complexe situaties. Heeft u meerdere nationaliteiten, woont u deels in twee landen, of heeft u aanmerkelijk belang in een bedrijf? Dan is een persoonlijk advies van een belastingadviseur aangewezen.
Bronnen & verder lezen
Primaire bronnen
- Wet van 6 april 2026 tot invoering van een belasting op meerwaarden op financiële activa — volledige wetstekst (ejustice Justel, NUMAC 2026002780) (geraadpleegd 2026-05-20)
2. WIB92 geconsolideerde tekst — art. 2 §1, 1° (definitie rijksinwoner / fiscale woonplaats), art. 3 (onderworpenheid aan PB) en art. 5 (belastbaarheid wereldinkomen) (geraadpleegd 2026-05-21)3. OESO-Modelverdrag inzake inkomsten en vermogen — art. 13 meerwaarden (geraadpleegd 2026-05-20)4. FOD Financiën — Meerwaardebelasting (officiële informatiepagina) (geraadpleegd 2026-05-21)5. NBB Centraal Aanspreekpunt (CAP) — officiële NBB-pagina (geraadpleegd 2026-05-20)6. Wikifin — Belasting, werk en inkomen (FSMA-educatieportaal) (geraadpleegd 2026-05-20)
Secundaire bronnen en verdere analyse
- Moore Law — Nieuwe meerwaardebelasting: wat weten we al? (bevestiging BS 21 april 2026) (geraadpleegd 2026-05-20)
8. EY Belgium — The new Belgian Capital Gains Tax: what changes in 2026 (geraadpleegd 2026-05-21)
Verwante artikelen op investnow.be
- Meerwaardebelasting 2026: aangifte en Tax-on-Web — Stap-voor-stap aangifte-gids
- Foto-waarde 31 december 2025 voor ETF en crypto: hoe bewijzen — Bewijs voor uw fiscale aanschafprijs
- NBB CAP-uitbreiding 1 december 2026: fiscus krijgt effectengegevens — Wat de CAP-uitbreiding betekent voor uw buitenlandse rekening
- Reynders-taks vs meerwaardebelasting: betaal je dubbel? — Voor wie obligatie-ETF’s houdt
Lees ook:waar u als grensarbeider het best een beleggingsrekening opent
Tax-loss harvesting in België: werkt het?
Werkt tax-loss harvesting in België onder de meerwaardebelasting van 2026? Verliescompensatie binnen het jaar kan, doorschuiven naar volgende jaren niet.
Private equity en Belgische start-ups: hoe begin je?
Private equity en Belgische start-ups: tax shelter 30-45%, win-winlening, minimumtickets en lock-up van 5-7 jaar. Praktisch kader voor 2026.
Beleggen in België: brokers en eerste rekening
Beleggen in België 2026: brokers (Bolero, Keytrade, DEGIRO), TOB-tarieven, FSMA-regulering en je eerste effectenrekening openen. Complete gids.
